6814 古野電気#

AI審査レポート6814 古野電気（2025-09-28）#

総括まとめ#

総括： 🚢 快晴（上方修正）：「本業が波に乗ってるわね。円安の追い風を帆に受けて、まさに好航海よ。」

舶用電子機器のグローバルリーダーとして、堅調な業績を維持しているわね。特に主力の船舶向け事業が円安の追い風を受けて好調よ。業績の上方修正も発表されて、市場の期待は高まっているみたい📈。ただ、世界的な景気後退の懸念や、原材料価格の変動が今後のリスク要因として残っているから、その点は注意深く見守る必要がありそうね。(https://news.yahoo.co.jp/search?p=6814)

AIコメント#

主力の舶用事業が絶好調！円安効果もあって、利益が大きく伸びているわ。まさに追い風ね。🌬️ (https://kabutan.jp/stock/finance?code=6814)
新規事業の育成も進んでいるみたい。特に医療分野やGPSを活用したソリューションは、将来の成長エンジンになるか注目よ。🩺 (https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=6814)
業績上方修正で株価は上場来高値を更新中！市場の期待感がすごいことになってるわ。でも、過熱感には少し注意が必要かも。🔥 (https://www.bing.com/news/search?q=6814)
競合はいるけれど、長年培ってきた技術力とブランド力は大きな強み。簡単には真似できないわ。💪 (https://irbank.net/6814)

1行要約（基本指標）#

株価：7,150円（終値/2025/10/07）｜時価総額：2,497億円（2025/10/09時点）｜バリュエーション：予想PER 15.97倍｜PBR 3.1倍｜配当利回り 1.92%｜引用元: https://irbank.net/6814

業績（2025/07/11）#

📈 好調維持：2026年2月期の第1四半期決算は、売上高・利益ともに前年同期を上回る素晴らしいスタートを切ったわね。舶用事業が引き続き好調で、円安（USD/JPY 155円台）も利益を押し上げているわ。通期業績予想も上方修正されて、勢いを感じるわね！(https://kabutan.jp/stock/finance?code=6814) この調子でいけば、年間を通じても良い結果が期待できそうよ。

市場と競合の動向（2025/10/10）#

🚢 市場は堅調：主力の船舶市場は、新造船需要や環境規制対応のための換装需要に支えられて、底堅く推移しているわ。競合には日本無線（6751）や海外メーカーがいるけれど、古野電気は魚群探知機やレーダーといった特定分野での高い技術力とブランド力で優位性を保っているの。(https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=6814) 競争は厳しいけど、独自のポジションを築けているのは強みよ。

経営戦略（中期施策）（2025/07/11）#

🧭 選択と集中：現在の中期経営計画（2023-2025年度）では、「舶用事業の深耕」と「産業用事業の開拓」を2本柱にしているわ。舶用では自動運航やDX化の波に乗って、付加価値の高いソリューションを提供していく方針。産業用では、これまで培った無線通信技術やセンサー技術を医療やインフラ監視に応用して、新しい収益源を育てようとしているの。着実に進んでいるみたいね。(https://kabuyoho.ifis.co.jp/index.php?action=tp1&sa=report_code_search&scode=6814)

セグメントの状況（2025/07/11）#

📊 舶用が牽引：セグメント別に見ると、やはり売上の約7割を占める「舶用事業」が全体の業績を力強く牽引しているわ。特に海外向けが好調ね。一方で、「産業用事業」はまだ成長途上だけど、医療用機器やGPS関連製品が少しずつ伸びてきているわ。今後の成長ポテンシャルに期待したいところね。(https://kabutan.jp/stock/finance?code=6814)

投資ポイント（ポジ）（2025/10/09）#

🎯 魅力と懸念： ポジティブ要因 - 絶好調の舶用事業と円安による利益拡大 📈 - 業績上方修正による市場の強い期待感 - 長年の実績に裏打ちされた高い技術力とブランド・ロイヤリティ - 成長期待のある産業用事業（医療、防災など）への展開

懸念事項 - 世界経済の減速による新造船需要の落ち込みリスク - 原材料価格や電子部品の供給状況 - 為替レートの急激な変動（円高方向への揺り戻し） - 株価が短期間で急騰したことによる過熱感

リスク（2025/10/10）#

ρίσκο 外部環境に注意：最大の事業リスクは、世界経済の動向ね。景気が後退すれば、海運市況が悪化して、主力の舶用事業に直接的な影響が出る可能性があるわ。また、米中対立のような地政学リスクも、サプライチェーンや顧客の投資意欲に影響を与える可能性があるから、常にアンテナを張っておく必要があるわね。(https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=6814) 為替の動きも、収益に大きく影響するから目が離せないわよ。

財務・テクノロジー/ガバナンス動向（2025/10/09）#

⚖️ 財務は安定：自己資本比率は50%を超えていて、財務基盤は安定しているわ。有利子負債も少なく、健全な経営と言えるわね。(https://irbank.net/6814) 技術面では、センシング、情報処理、情報通信のコア技術を深化させ、自動運航船やドローンといった新しい分野への応用開発を積極的に進めているの。ガバナンス面でも、社外取締役の比率を高めるなど、改革を進めている姿勢が見えるわ。

結論まとめ（2025/10/09）#

業績は絶好調で市場の追い風も吹いているけれど、高値圏での推移には慎重さも必要よ。Emma的には、短期的な過熱感と中長期的な成長ストーリーのバランスをどう見るかがポイントだと思うわね。