6420 ガリレイ#

AI審査レポート6420 ガリレイ（2025-09-28）#

総括まとめ#

総括： 🌤 やや晴れ（堅調）：「底堅く推移しているわ。安心感が出てきたわね。」業務用冷凍冷蔵庫の国内大手として、飲食・小売業界の設備投資需要を確実に捉えているわね。業績は安定しており、財務基盤も堅実よ。市場での強い立場を背景に、今後も安定した成長が期待できるわ。ただ、原材料価格の高騰や人手不足によるコスト増が利益を圧迫する可能性には注意が必要ね。為替もドル円が小動きで、輸出入への影響は限定的かしら (https://kabuyoho.ifis.co.jp/index.php?action=tp1&sa=report_code_search&scode=6420)。

AIコメント#

国内の業務用冷蔵庫市場で高いシェアを誇り、特にスーパーや飲食チェーン向けに強固な顧客基盤を持っているのが魅力ね💪。(https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=6420)
省エネ性能や環境配慮型製品の開発に力を入れていて、顧客のESGニーズに応える戦略は評価できるわ🌱。
業績は景気や飲食業界の設備投資動向に左右されやすいけど、安定した保守・メンテナンス事業が収益を下支えしているわね。
M&Aや海外展開には慎重な印象。国内市場の深耕が当面の中心戦略みたいね。

1行要約（基本指標）#

株価：N/A（終値/2025-09-28）｜時価総額：1632億円（2025/10/09時点）｜バリュエーション：予想PER 13.71倍｜PBR 1.45倍｜配当利回り 2.19%｜引用元: https://irbank.net/6420

業績（2025/10/09）#

📈 安定成長 最新の決算情報を見ると、売上高・利益ともに安定して推移しているわね。コロナ禍からの経済正常化に伴い、主力の飲食・小売業界で設備投資意欲が回復していることが追い風になっているわ。特に、人手不足を背景とした厨房の自動化・省力化ニーズが同社の高機能製品の販売を後押ししているの。利益率も堅調に推移しており、コスト管理がしっかりできている印象よ。(https://kabutan.jp/stock/finance?code=6420)

市場と競合の動向（2025/10/10）#

🌐 安定市場 業務用厨房機器市場は、国内の人口減少という長期的な課題はあるものの、外食・中食需要の底堅さや設備の更新需要に支えられて安定しているわ。競合はホシザキなどがいるけれど、ガリレイはスーパーや特定チェーン店への強みで差別化しているわね (https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=6420)。最近の為替市場は米経済指標を前にドル・円が小動き（USD/JPY N/A）で、原材料の輸入コストへの影響は今のところ限定的かしら (https://kabuyoho.ifis.co.jp/index.php?action=tp1&sa=report_code_search&scode=6420)。

経営戦略（中期施策）（2025/10/09）#

🎯 国内深耕と環境対応 明確な中期経営計画の最新情報は確認できなかったけど、決算資料などからは、国内市場でのシェア拡大と、環境配慮型製品へのシフトを重視していることがうかがえるわ。フロンガスを使わない自然冷媒技術などは、顧客の環境意識の高まりを捉える上で重要な戦略ね。既存顧客との関係を深化させ、メンテナンス事業を安定収益源として育てていく方針みたい。(https://kabutan.jp/stock/finance?code=6420)

セグメントの状況（2025/10/09）#

📊 主力事業が牽引 事業セグメント別の詳細な業績は情報未確認だけど、事業内容から見て、ショーケースや業務用冷凍冷蔵庫を含む「フードサービス機器事業」が中核となっているのは明らかね。スーパーマーケットやコンビニエンスストア、飲食店向けの設備販売が売上の大半を占めていると推測されるわ。経済活動の正常化に伴い、この主力事業が全体の業績を力強く牽引している状況よ。(https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=6420)

投資ポイント（ポジ）（2025/10/09）#

👍 ポジティブ要因 - 安定した需要: 景気変動の影響を受けつつも、食インフラを支える事業なので需要が底堅いのが強みね。 - 高い市場シェア: 特定の顧客層に強固な基盤を持ち、価格競争に巻き込まれにくいポジションを築いているわ。 - 財務の健全性: 自己資本比率も安定しており、財務内容は良好。安心して見ていられるわね。(https://kabutan.jp/stock/finance?code=6420) - 環境技術: 省エネ・脱フロン技術は、今後の規制強化や顧客ニーズの変化に対応する上で大きなアドバンテージよ。

👎 懸念事項 - コスト増のリスク: 原材料やエネルギー価格の上昇が利益を圧迫する可能性があるわ。 - 人手不足: サービスエンジニアの人材確保・育成が今後の課題になりそうね。 - 国内市場への依存: 海外売上比率が低く、国内の景気や人口動態の影響を受けやすい構造よ。 - 画期的な成長ストーリーの不在: 安定はしているけど、株価が大きく化けるようなサプライズは期待しにくいかも。

リスク（2025/10/09）#

🌪 注意すべき点 最大の外部リスクは、景気後退による飲食・小売業界の設備投資の冷え込みね。特に、新規出店や大規模改装が延期されると、大きな影響を受ける可能性があるわ。また、銅やステンレスといった原材料価格の変動も無視できないリスクよ。これらを製品価格に適切に転嫁できるかが、収益性を維持する上でのカギになるわね。(https://irbank.net/6420)

財務・テクノロジー/ガバナンス動向（2025/10/09）#

🏛 堅実な経営 財務面では、安定したキャッシュフローと健全な自己資本比率が評価できるわ (https://kabutan.jp/stock/finance?code=6420)。テクノロジー面では、IoT技術を活用した遠隔監視サービスなど、付加価値の高いソリューション提供に力を入れているみたい。ガバナンスに関しては、役員構成などの詳細情報はIRサイトでの確認が必要だけど、大きな問題は報告されていないわ (https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=6420)。

結論まとめ（2025/09-28）#

事業環境は安定しているけど、外部要因のチェックは欠かせないわね。Emma先生としては、手堅いディフェンシブ銘柄として魅力を感じるわよ。