2742 ハローズ#

AI審査レポート2742 ハローズ（2025-09-28）#

総括まとめ#

総括： 🌤 やや晴れ（堅調）：「底堅く推移しているわ。安心感が出てきたわね。」瀬戸内エリアで独自の24時間営業モデルを強みに、着実な成長を続ける食品スーパーね。増収増益基調で業績は安定しているけど、人件費や水道光熱費の上昇が利益を圧迫する可能性には注意が必要よ。競合も激化する中で、地域での優位性をどこまで保てるかが今後の鍵になりそう。価格競争とサービス品質のバランスが重要ね。

AIコメント#

24時間営業というユニークなフォーマットで、多様なライフスタイルを持つ顧客層をがっちり掴んでいるのが強みよ。深夜でも生鮮食品が買えるのは魅力的よね。
広島・岡山を中心としたドミナント戦略で、特定地域内での物流効率化とブランド認知度向上を徹底しているわ。(https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=2742)
安定した配当を続けていて、株主還元への意識も見えるわね。ただ、大きなキャピタルゲインを狙うよりは、安定したインカムゲインを期待する銘柄かしら。
最近の円安（2025/10/10時点でUSD/JPY 155円台で推移）は、輸入品の仕入れコスト増につながるから、価格戦略への影響を注視したいところよ。

1行要約（基本指標）#

株価：N/A（終値/2025/10/09）｜時価総額：1008億円｜バリュエーション：予想PER 11.66倍｜PBR 1.37倍｜配当利回り 1.45%｜引用元: https://irbank.net/2742

業績（2025/08/08）#

📈 増収増益基調 直近の決算でも増収増益を確保しており、業績は堅調に推移しているわね。特に、既存店の売上高が安定しているのが心強いわ。ただ、営業利益率は微減傾向で、コストコントロールが今後の課題になりそう。物価高の中でも客数を維持できているのは、地域に根差した経営の賜物ね。(https://kabutan.jp/stock/finance?code=2742)

市場と競合の動向（2025/10/10）#

⚔️ 競争は激化 主戦場の瀬戸内エリアは、大手流通グループのイオンやイズミ（ゆめタウン）といった強力なライバルがひしめく激戦区よ。ディスカウントストアやドラッグストアも食品の取り扱いを強化していて、価格競争はますます激しくなっているわ。その中でハローズがどう差別化を図っていくのか、目が離せないわね。

経営戦略（中期施策）（2025/09/28）#

🎯 ドミナント戦略の深化 引き続き、広島、岡山、香川、愛媛などの既存エリア内で店舗網を密にする「ドミナント戦略」を推進しているわ。新規出店により地域内シェアを高め、物流や広告宣伝の効率を最大化する狙いね。24時間営業の強みを活かしつつ、地域住民の生活インフラとしての地位を固める戦略よ。(https://www.nikkei.com/nkd/company/gaiyo/?scode=2742)

セグメントの状況（2025/09/28）#

🛒 単一セグメント 事業は「小売事業（食品スーパーマーケット）」の単一セグメントよ。青果、鮮魚、精肉、惣菜といった生鮮4品に力を入れているのが特徴ね。他の事業に手を出さず、本業に経営資源を集中投下するスタイルは、堅実でEmma先生は好きよ。

投資ポイント（ポジ）（2025/09/28）#

ポジティブ要因
景気変動の影響を受けにくい食品スーパーというディフェンシブ性。
24時間営業による他社との明確な差別化。
瀬戸内エリアでの高い知名度と顧客基盤。
安定した財務基盤と継続的な配当実績。
懸念事項
人口減少が進む地方都市が主な事業エリアであること。
パート・アルバイト人材の確保難と人件費の高騰。
電気代など水道光熱費の上昇による利益圧迫。
大手資本のスーパーや異業種との競争激化。

リスク（2025/09/28）#

🌪 コスト増と人手不足 最大の経営リスクは、コスト上昇と人手不足ね。特に24時間営業を維持するための光熱費や深夜人件費は、収益の重しになりかねないわ。また、円安による輸入食材の価格上昇を、販売価格にどこまで転嫁できるかも課題よ。天候不順による生鮮品の調達リスクも常に意識しておく必要があるわね。

財務・テクノロジー/ガバナンス動向（2025/09/28）#

📊 財務は安定的 自己資本比率は50%前後で推移しており、財務の安定性は高いと言えるわね。(https://kabutan.jp/stock/finance?code=2742) テクノロジー面では、自動発注システムの導入など、効率化への投資を進めているけど、DX（デジタルトランスフォーメーション）に関する野心的な戦略は今のところ見当たらないわ。ガバナンス面では、創業家出身の経営陣が中心となっており、良くも悪くも安定した経営体制ね。

結論まとめ（2025/09/28）#

堅実な地域密着経営で安定感はあるけれど、大きな成長を期待するには少し物足りないかもしれないわね。コスト増の逆風をどう乗り切るか、Emma先生はじっくり見守りたいわ。